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【00:02 爱博医疗(688050)2022年年报及2023年一季报点评：2023年一季度业绩同比增长44% 新视光产品加速放量】

4月24日给予爱博医疗(688050)增持评级。

风险提示：医保控费超预期、产品研发不及预期、产品销售不及预期。

投资建议：略下调2023-24 年盈利预测，新增2025 年盈利预测，维持“增持”评级。

基于庞大的患者人群和消费属性，眼科是医疗服务行业中的黄金赛道。公司是国内首家自主开发高端屈光性人工晶状体的厂家，且为中国境内第2 家取得角膜塑形镜注册证的生产企业，新的视光产品进入快速放量阶段。公司当前拥有丰富的在研产品管线，未来平台化发展潜力大。略下调2023-24 年盈利预测， 新增2025 年盈利预测， 预计2023-25 年归母净利润为3.28/4.40/5.77 亿（ 2023-24 年原为3.43/4.62 亿） ， 同比增长40.9%/34.2%/31.3%，当前股价对应PE 68.8/51.3/39.0X，维持“增持”评级。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、11次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。